Η τεχνητή νοημοσύνη οδηγεί την έκρηξη των chipmaker, αλλά οι αμφιβολίες εξακολουθούν να υφίστανται

By | January 13, 2024

Η βιομηχανία ημιαγωγών ξεκίνησε τη χρονιά με αυξανόμενη πεποίθηση ότι άφησε την τελευταία της κυκλική ύφεση το 2023, καθώς οι αναλυτές χαιρετίζουν ένα «σημείο καμπής» για την αγορά των 600 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Όμως, πίσω από τις ευρείες προβλέψεις για διψήφια ανάκαμψη των δαπανών για τσιπ φέτος κρύβεται αβεβαιότητα για το μέγεθος αυτής της ανάκαμψης, καθώς η αυξανόμενη ζήτηση για ακριβούς επεξεργαστές σχεδιασμένους για τεχνητή νοημοσύνη αντισταθμίζεται από πιο μέτριες προοπτικές σε άλλες περιοχές του κόσμου. τον τομέα της τεχνολογίας.

Τα τελευταία στοιχεία από την Ένωση Βιομηχανίας Ημιαγωγών με έδρα τις ΗΠΑ, η οποία αντιπροσωπεύει τους περισσότερους κατασκευαστές τσιπ στον κόσμο, δείχνουν ότι οι παγκόσμιες πωλήσεις εκτινάχθηκαν στα 48 δισεκατομμύρια δολάρια τον Νοέμβριο, σημειώνοντας άνοδο τόσο σε ετήσια όσο και σε τριμηνιαία βάση, για πρώτη φορά εδώ και ένα χρόνο. Οι μηνιαίες πωλήσεις κορυφώθηκαν σε πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2022.

Ο John Neuffer, διευθύνων σύμβουλος της SIA, είπε ότι τα δεδομένα είναι «μια ένδειξη ότι η παγκόσμια αγορά τσιπ συνεχίζει να ενισχύεται» αφού η μονάδα World Semiconductor Trade Statistics προέβλεψε μια «εύρωστη ανάκαμψη» το 2024, με έσοδα παγκοσμίως, αυξημένα κατά 13% στα 588 δολάρια. δισεκατομμύριο.

Ωστόσο, ο Malcolm Penn, ιδρυτής της εταιρείας συμβούλων τσιπ Future Horizons, είπε ότι τα στοιχεία αύξησης των εσόδων – τα οποία μετρήθηκαν σε σχέση με μια κακή χρονιά για τον κλάδο – δεν συνοδεύτηκαν από ανοδικές παραδόσεις μονάδων.

«Είναι πολύ δύσκολο να δούμε πώς θα επιτύχετε ανάπτυξη μονάδων κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024», είπε. «Αυτή δεν είναι η αρχή της επόμενης ανάκαμψης – έχουμε πολύ δρόμο να διανύσουμε πριν αρχίσουμε να μπαίνουμε στο κομμάτι της έλλειψης του κύκλου. »

Η βιομηχανία τσιπ ταλαντεύεται μεταξύ ελλείψεων και πλεονασμάτων εδώ και δεκαετίες. Η τελευταία ύφεση ξεκίνησε το καλοκαίρι του 2022, όταν ο κλάδος ξεπέρασε τα προβλήματα εφοδιασμού που επιδεινώθηκαν από την πανδημία του Covid-19, όπως ακριβώς άρχισαν να αισθάνονται οι δαπάνες των πελατών –τόσο από καταναλωτές υπολογιστών ή smartphone όσο και από παρόχους cloud σε νέους διακομιστές και διακόπτες τα αποτελέσματα. του πληθωρισμού.

Ο Penn είπε ότι ο κλάδος “έπιασε πάτο” πιο γρήγορα από ό,τι στους προηγούμενους κύκλους – σε λιγότερο από ένα χρόνο. Ωστόσο, η ταχύτητα της ανάκαμψης παραμένει υπό αμφισβήτηση σε μια εποχή που οι αχαλίνωτες δαπάνες από τους παρόχους cloud αντισταθμίζονται από μεγαλύτερη προσοχή από τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις.

Εξαίρεση αποτελούν οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Μια χούφτα εταιρειών υπολογιστικού νέφους και καταναλωτικών εταιρειών διαδικτύου με βαθιά τσέπη αγόρασαν τσιπ υψηλής απόδοσης καθώς η γενετική τεχνητή νοημοσύνη απογειώθηκε μετά την επιτυχία του ChatGPT.

«Γενικά μιλώντας, είμαστε σίγουρα σε ένα σημείο καμπής», δήλωσε ο Geoff Blaber, αναλυτής της CCS Insight. «Αλλά πρέπει να είμαστε ρεαλιστές: Χωρίς αυτή τη δύναμη στους υπολογιστές υψηλής απόδοσης, δεν θα μιλούσαμε τόσο θετικά για μια ανάκαμψη στον τομέα των ημιαγωγών».

Η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ο μεγαλύτερος παραγωγός τσιπ στον κόσμο, αυτή την εβδομάδα ανέφερε σταθερές πωλήσεις για το τέταρτο τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αλλά ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών για πτώση. Η TSMC επωφελήθηκε από τη θέση της ως ο βασικός προμηθευτής των πιο προηγμένων τσιπ σε εταιρείες όπως η Apple και η Nvidia, οι οποίες είναι πρόθυμες να πληρώσουν περισσότερα για να αποκτήσουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα σε προϊόντα για τα οποία είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι ίδιοι οι πελάτες τους.

Παρόλο που οι πωλήσεις iPhone της Apple ήταν υπό πίεση, όπως και η υπόλοιπη αγορά smartphone, οι πελάτες της Nvidia έχουν κάνει ουρές για να αγοράσουν τους επεξεργαστές AI υψηλής ισχύος. Μόλις αρχίζει να ανταποκρίνεται στη ζήτηση.

Στελέχη της Nvidia, της οποίας η αξία των μετοχών τριπλασιάστηκε το 2023, δήλωσαν αυτή την εβδομάδα στην Έκθεση Consumer Electronics στο Λας Βέγκας ότι αναμένουν ότι η διαρκής ζήτηση θα προωθήσει την αύξηση των πωλήσεων έως το 2024 και το 2025.

«Η υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης στην αγορά βρίσκεται ακόμα στα πρώτα της στάδια», δήλωσε η Colette Kress, η οικονομική διευθύντρια της Nvidia, σε μια συνέντευξη με αναλυτές της JPMorgan στο CES. «Ναι, μπορούμε να αναπτυχθούμε καθώς προχωράμε προς το ημερολόγιο του 2025».

Αυτή η εμπιστοσύνη απηχεί τα σχόλια που έγιναν στα μέσα Δεκεμβρίου από το αφεντικό της Micron, του αμερικανικού κατασκευαστή μνημών που συχνά θεωρείται βαρόμετρο ημιαγωγών επειδή γενικά δημοσιεύει τα αποτελέσματά του έναν μήνα νωρίτερα από άλλους παράγοντες του κλάδου. Η αγορά μνήμης έχει πληγεί ιδιαίτερα από την τελευταία ύφεση του κλάδου, αλλά οι αναλυτές της HSBC προβλέπουν τώρα ανάπτυξη 59% από έτος σε έτος το 2024.

Ο Sanjay Mehrotra, διευθύνων σύμβουλος, λέει ότι η Micron αναμένει ότι οι τιμές της θα συνεχίσουν να ενισχύονται μέχρι το 2024. ©Reuters

«Το βελτιωμένο περιβάλλον προσφοράς-ζήτησης στο τρέχον ημερολογιακό τρίμηνο μας δίνει επιπλέον εμπιστοσύνη στην πορεία της επιχείρησής μας», δήλωσε τον περασμένο μήνα ο Sanjay Mehrotra, διευθύνων σύμβουλος της Micron, σημειώνοντας «μια ισχυρή κλίση στις τιμές του κλάδου αυτό το ημερολογιακό τρίμηνο».

«Αναμένουμε ότι οι τιμές μας θα συνεχίσουν να ενισχύονται καθ’ όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους 2024», πρόσθεσε.

Ερευνητές της ταϊβανέζικης εταιρείας συμβούλων TrendForce προβλέπουν ότι οι μέσες τιμές πώλησης για τα τσιπ μνήμης Dram που χρησιμοποιούνται σε smartphone και άλλες συσκευές θα αυξηθούν κατά 18 έως 23 τοις εκατό φέτος. Αυξήθηκαν μεταξύ 13 τοις εκατό και 18 τοις εκατό το τέταρτο τρίμηνο.

Σε ένα έτος πληθώρας εφοδιασμού μεταξύ 2022 και 2023, οι κορεάτες κατασκευαστές τσιπ μνήμης SK Hynix και Samsung μείωσαν και οι δύο την παραγωγή καθώς υπέστησαν ζημίες δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Αλλά σήμερα, ο Kwak Noh-Jung, διευθύνων σύμβουλος της SK Hynix, πρωτοπόρος στην ανάπτυξη των λεγόμενων τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης που χρησιμοποιούνται σε διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης, δίνει μια πιο αισιόδοξη νότα. Είπε ότι η νοτιοκορεάτικη εταιρεία κατασκευής τσιπ μνήμης στοχεύει να διπλασιάσει την κεφαλαιοποίηση της αγοράς της τα επόμενα τρία χρόνια, καθώς επιδιώκει να εκμεταλλευτεί τη ζήτηση για εξαρτήματα σε συστήματα που απαιτούνται για την εκπαίδευση συστημάτων τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Kwak είπε στους δημοσιογράφους στο CES ότι “εξετάζουμε μια αλλαγή στη στρατηγική μείωσης της παραγωγής μας το πρώτο τρίμηνο” λόγω “σημείων βελτίωσης στην αγορά Dram”.

Η Samsung, η οποία παράγει τσιπ λογικής και μνήμης, αυτό το μήνα ανέφερε τη μικρότερη πτώση των κερδών της σε ετήσια βάση σε πέντε τρίμηνα.

Οι τιμές των μετοχών ορισμένων από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές τσιπ στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των Intel, AMD και Nvidia, σημείωσαν μεγάλα κέρδη το 2023, καθώς οι επενδυτές αναμένουν το σημείο καμπής στον κύκλο.

«Μοντελοποιούμε τον κύκλο ημιαγωγών που επιταχύνεται έως το 2024 για να κορυφωθεί το 2024. [the first half of] 2025, που δίνει [roughly] Ανάπτυξη 20% φέτος και ~15% ανάπτυξη το 2025», ανέφεραν οι αναλυτές της Jefferies σε πρόσφατο σημείωμα προς τους πελάτες.

Αλλά σε μια εποχή που οι όγκοι των μονάδων είναι στάσιμοι, η αύξηση των μέσων τιμών πώλησης ήταν ο αποφασιστικός παράγοντας για την επιστροφή στην αύξηση των εσόδων, δήλωσε ο Penn της Future Horizons. «Αυτό που είναι ασαφές αυτή τη στιγμή είναι γιατί η ανάπτυξη του ASP είναι τόσο ισχυρή», είπε. Αν και η Nvidia μπορεί να χρεώσει δεκάδες χιλιάδες δολάρια για τα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης της, πωλούνται σε σχετικά χαμηλούς όγκους.

«Το AI δεν είναι smartphone και αυτό είναι το πρόβλημα», είπε. «Συνολικά, αυτά δεν είναι μεγάλα νούμερα».

Category: A.I

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *