Οι κβαντικοί υπολογιστές θα μπορούσαν να είναι το επόμενο καυτό θέμα στην τεχνολογία

By | March 3, 2024

Θέματα όπως τα κρυπτονομίσματα και η τεχνητή νοημοσύνη έχουν οδηγήσει την αγορά υψηλότερα τα τελευταία χρόνια. Οι κβαντικοί υπολογιστές θα μπορούσαν να είναι το επόμενο καυτό θέμα που θα κατακλύσει την αγορά και οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να προβλέψουν την τάση και να βουτήξουν σε αυτήν τώρα. The Defiance Quantum ETF (NYSEARCA: QTUM) είναι ένα συναρπαστικό ETF αφιερωμένο σε αυτό το θέμα υψηλής τεχνολογίας.

Είμαι αισιόδοξος για το QTUM λόγω των μακροπρόθεσμων δυνατοτήτων του κβαντικού υπολογισμού, του προσεκτικά επιλεγμένου χαρτοφυλακίου του και της εξαιρετικής του ιστορίας απόδοσης τα τελευταία πέντε χρόνια. Βρισκόμαστε ακόμη στα πρώτα στάδια του κβαντικού υπολογισμού, επομένως αυτή θα μπορούσε να είναι μια επένδυση υψηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής.

Μια επένδυση σαν αυτή είναι πιθανώς καλύτερη ως μικρότερη κατανομή για επενδυτές με ανεκτικότητα κινδύνου, αλλά όπως θα δούμε παρακάτω, η QTUM κάνει καλή δουλειά για να μετριάσει ορισμένους από αυτούς τους κινδύνους με ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που επωφελείται από την ανάπτυξη της κβαντικής υπολογιστικής εξαρτώνται αποκλειστικά από αυτό.

Τι είναι ο κβαντικός υπολογισμός;

Χωρίς να υπεισέλθω σε λεπτομέρειες, ο κβαντικός υπολογισμός χρησιμοποιεί την κβαντική μηχανική για να εκτελέσει υπολογισμούς «εκθετικά ταχύτερα» και πιο αποτελεσματικά από τους κλασικούς υπολογιστές. Σύμφωνα με τα ETFs Defiance του χορηγού QTUM, «επεξεργάζονται τις πληροφορίες με ριζικά διαφορετικό τρόπο και ως εκ τούτου έχουν τη δυνατότητα να εξερευνήσουν μεγάλα δεδομένα με τρόπους που δεν ήταν δυνατοί μέχρι τώρα».

Αν και δεν είναι γνωστές όλες οι περιπτώσεις χρήσης αυτή τη στιγμή, ο κβαντικός υπολογισμός πιθανότατα θα έχει σημαντικό αντίκτυπο σε εφαρμογές όπως η μηχανική μάθηση και η κρυπτογράφηση και θα μπορούσε να επηρεάσει τομείς όπως η βιομηχανία, η άμυνα, ο ακαδημαϊκός κόσμος και όχι μόνο. Η διάσημη εταιρεία συμβούλων διαχείρισης McKinsey & Company ισχυρίζεται ότι ο κβαντικός υπολογιστής μπορεί «να προσφέρει μια εκθετική αύξηση στην υπολογιστική απόδοση για ορισμένα προβλήματα και να μεταμορφώσει τα δίκτυα επικοινωνιών καθιστώντας τα πιο ασφαλή».

Αν και ο χώρος είναι στα σπάργανα, μεγαλώνει ραγδαία. Η CB Insights αναφέρει ότι οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου σε αυτόν τον τομέα αυξήθηκαν κατά 500% μεταξύ 2015 και 2020. Εν τω μεταξύ, η McKinsey κατονομάζει τον κβαντικό υπολογισμό ως μία από τις κορυφαίες 15 τάσεις στην έκθεση McKinsey Technology Trends Outlook 2023 και ανέφερε ότι ο κλάδος έλαβε 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ίδια κεφάλαια επένδυση το 2023. 2022, ενώ οι αγγελίες θέσεων εργασίας για χώρο αυξήθηκαν κατά 12%.

Η McKinsey βαθμολόγησε επίσης την υιοθέτηση των κβαντικών υπολογιστών ως 0 σε μια κλίμακα από το 0 έως το 5, με το 0 να υποδηλώνει καμία υιοθέτηση. Αυτή είναι μια σημαντική υπενθύμιση ότι οι πρακτικοί και επεκτάσιμοι κβαντικοί υπολογιστές βρίσκονται ακόμη στα αρχικά στάδια ανάπτυξης και επομένως η εμπορική τους επιτυχία δεν είναι απαραιτήτως καθορισμένη. Ωστόσο, αυτή η βαθμολογία 0 υποδεικνύει επίσης ότι υπάρχει ακόμη μια μακρά πορεία ανάπτυξης μπροστά, εάν ο κβαντικός υπολογισμός γίνει εμπορικά βιώσιμος.

Ποια είναι η στρατηγική του QTUM ETF;

Σύμφωνα με τον χορηγό κεφαλαίων Defiance, η QTUM επιδιώκει να παρέχει «έκθεση σε εταιρείες που βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της μηχανικής μάθησης, του κβαντικού υπολογισμού, του υπολογιστικού νέφους και άλλων μετασχηματιστικών τεχνολογιών υπολογιστών».

Αυτό το επιτυγχάνει επενδύοντας στον υποκείμενο δείκτη του, τον BlueStar Quantum Computing and Machine Learning Index (BQTUM), έναν δείκτη που αποτελείται από «κορυφαίες παγκόσμιες εταιρείες που ασχολούνται με την έρευνα και ανάπτυξη ή εμπορευματοποίηση συστημάτων και υλικών που χρησιμοποιούνται στον κβαντικό υπολογισμό.

Αυτές οι εταιρείες περιλαμβάνουν εκείνες που ασχολούνται με “προηγμένο παραδοσιακό υλικό υπολογιστών, λύσεις συνδεσιμότητας δεδομένων υπολογιστών και συστήματα ψύξης υψηλής ισχύος, καθώς και εταιρείες που ειδικεύονται στην αντίληψη, συλλογή και διαχείριση ετερογενών μεγάλων δεδομένων που χρησιμοποιούνται στη μηχανική μάθηση”.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκίνησε το 2018 και εξακολουθεί να είναι σχετικά μικρό, με 208,4 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM).

Το χαρτοφυλάκιο της QTUM είναι ένας έξυπνος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση στον χώρο

Το QTUM είναι καλά διαφοροποιημένο. Κατέχει 71 μετοχές και οι 10 κορυφαίες συμμετοχές του αντιπροσωπεύουν μόνο το 16,7% του ενεργητικού. Επομένως, δεν είναι ένα ETF που είναι υπερβολικά εκτεθειμένο σε μια μικρή χούφτα μετοχών. Πράγματι, ο υποκείμενος δείκτης του αμοιβαίου κεφαλαίου σταθμίζεται εξίσου και επανεξισορροπείται σε εξάμηνο.

Ακολουθεί μια ματιά στις 10 κορυφαίες μετοχές της QTUM χρησιμοποιώντας το εργαλείο επικεφαλίδων του TipRanks.

Μια ελκυστική πτυχή του QTUM είναι ότι, επειδή ο κβαντικός υπολογιστής βρίσκεται ακόμα στα αρχικά του στάδια, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν περιορίζεται μόνο στις λίγες εισηγμένες εταιρείες που επικεντρώνονται στον κβαντικό υπολογισμό ως βασική τους δραστηριότητα, όπως η IonQ (NYSE:IONQ) και Rigetti Informatique (NASDAQ:RGTI).

Αυτό φαίνεται σαν μια συνετή προσέγγιση, καθώς υπάρχουν μόνο λίγες από αυτές τις εταιρείες και πιθανότατα θα περάσουν χρόνια μέχρι να πραγματοποιήσουν κέρδη. Αν και η QTUM επενδύει σε αυτές τις εταιρείες, κατανέμει τον κίνδυνο της επενδύοντας εξίσου σε εταιρείες που θα διευκολύνουν την ανάπτυξη του κβαντικού υπολογισμού και σε αυτές που θα επωφεληθούν από αυτόν.

Για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει μεγάλο αριθμό μετοχών ημιαγωγών όπως Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Marvell (NASDAQ: MRVL), και Nvidia (NASDAQ: NVDA).

Διαθέτει επίσης την Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), που κατασκευάζει τους ημιαγωγούς για πολλές από αυτές τις εταιρείες και μετοχές όπως η Lam Research (NASDAQ: LRCX) και εφαρμοσμένα υλικά (NASDAQ:AMAT), τα οποία παρέχουν τον απαραίτητο εξοπλισμό για την κατασκευή ημιαγωγών. Αυτές οι ενέργειες μπορούν να θεωρηθούν ως ένας τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση στον κβαντικό υπολογισμό.

Η QTUM κατέχει μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως η Microsoft (NASDAQ: MSFT), το αλφάβητο (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), και IBM (NYSE: IBM) που εργάζονται για την ανάπτυξη της τεχνολογίας κβαντικών υπολογιστών αλλά δεν βασίζονται σε αυτήν σήμερα για το εισόδημα ή τα κέρδη τους.

Ίσως εκπλαγείτε αν βρείτε μετοχές όπως η Honeywell (NASDAQ: ΚΑΛΗ) στις συμμετοχές της QTUM, επειδή οι επενδυτές τη βλέπουν συχνά ως μια βιομηχανική εταιρεία «παλιάς σχολής» και όχι ως μια μετοχή τεχνολογίας, αλλά η Honeywell έχει ισχυρή βάση στον κβαντικό υπολογισμό. Στην πραγματικότητα, η θυγατρική της Quantum Computing, Qauntinuum, συγκέντρωσε πρόσφατα νέα χρηματοδότηση που την αποτιμά στα 5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αυτή η μετρημένη προσέγγιση είναι ένας έξυπνος τρόπος επένδυσης σε αυτόν τον εκκολαπτόμενο χώρο και έχει οδηγήσει σε εξαιρετικές αποδόσεις με τα χρόνια, όπως θα δείτε παρακάτω.

Εξαιρετικές Προηγούμενες Επιδόσεις

Το χαρτοφυλάκιο της QTUM έχει προσφέρει πολύ καλές επιδόσεις όλα αυτά τα χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχασε το 28,8% της αξίας του το 2022, όταν ο τομέας της τεχνολογίας και οι πιο κερδοσκοπικές μετοχές ανάπτυξης υπέστησαν απότομη πτώση. Ωστόσο, ανέκαμψε με μια θεαματική συνολική απόδοση 39,9% το 2023, όταν οι μετοχές τεχνολογίας γνώρισαν σημαντική ανάκαμψη.

Αυτή η εξαιρετική απόδοση το 2023 δεν ήταν κάτι καινούργιο για το QTUM: το αμοιβαίο κεφάλαιο επέστρεψε 35,2% το 2021, επέστρεψε 42,1% το 2020 και απέδωσε απίστευτο 48,0% το 2019.

Στις 31 Δεκεμβρίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε ετήσια απόδοση 10,5% σε τρία χρόνια και ετήσια απόδοση 25,2% σε διάστημα πέντε ετών.

Αυτές οι εξαιρετικές ετήσιες αποδόσεις όχι μόνο ξεπέρασαν εύκολα την ευρύτερη αγορά, αλλά και ελαφρώς ξεπέρασαν τις επιδόσεις της Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), η οποία επενδύει στις 100 μεγαλύτερες μη χρηματοοικονομικές μετοχές στον τεχνολογικό Nasdaq (NDX) ανταλλαγή. Στις 31 Δεκεμβρίου, το QQQ είχε τριετή ετήσια απόδοση 10,0% και πενταετή ετήσια απόδοση 22,4%.

Αναλογία εξόδων QTUM

Ο δείκτης εξόδων του QTUM στο 0,40% δεν είναι φθηνός, αλλά δεν είναι επίσης υπερβολικά ακριβός, ειδικά αν ληφθεί υπόψη η ισχυρή απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτή η αναλογία εξόδων 0,40% σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πληρώνουν 40 $ σε προμήθειες ετησίως για μια επένδυση 10.000 $. Υποθέτοντας ότι ο δείκτης εξόδων παραμένει στο 0,40% και το αμοιβαίο κεφάλαιο αποδίδει 5% ετησίως, οι επενδυτές θα πληρώσουν 505 $ σε προμήθειες σε μια περίοδο 10 ετών.

Είναι η μετοχή QTUM μια αγορά, σύμφωνα με τους αναλυτές;

Όσον αφορά τη Wall Street, το QTUM κερδίζει συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς με βάση 44 Αγορά, 27 Διακράτηση και μία αξιολόγηση Πώλησης που εκχωρήθηκε τους τελευταίους τρεις μήνες. Ο μέσος στόχος τιμής της μετοχής QTUM των 62,08 $ συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα 11,2%.

Ανυπομονώ

Συμπερασματικά, είμαι ανοδικός για το QTUM με βάση το εξαιρετικό ιστορικό επιδόσεων του και τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες του κβαντικού υπολογισμού. Μου αρέσει επίσης που το αμοιβαίο κεφάλαιο ρίχνει έξυπνα ένα ευρύ δίχτυ και επενδύει σε μετοχές που θα ωφεληθούν από την άνοδο του κβαντικού υπολογισμού, σε αυτές που θα βοηθήσουν στην ανάπτυξή του και σε ορισμένες καθαρές μετοχές κβαντικής πληροφορικής.

Ο κβαντικός υπολογιστής βρίσκεται ακόμα στα αρχικά του στάδια και απέχει πολύ από το να είναι εμπορική επιτυχία, αλλά η QTUM ακολουθεί τη σωστή προσέγγιση επενδύοντας σε μετοχές που θα προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση στα οφέλη του κβαντικού υπολογισμού χωρίς να στοιχηματίζουν ολόκληρη η φάρμα .

Αποκάλυψη

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *